Bagaimana Bank Sentral Mempengaruhi Pasar Forex

Peran Bank Sentral Di Pasar Forex

Peran Bank Sentral Di Pasar Forex - Pada kesempatan kali ini kami akan membahas tentang peran bank sentral dalam mempengaruhi pasar forex. Artikel kali ini merupakan versi terjemahan dari sebuah artikel yang ada di dailyforex.com.

Baca juga :

Cara Membaca News Untuk Trading Forex Pemula

Trading Untung Menggunakan BBEMA Shetya Untung Ratusan Pips

Peran Bank Sentral Di Pasar Forex

Bank sentral terutama bertanggung jawab untuk menjaga inflasi untuk kepentingan pertumbuhan ekonomi yang berkelanjutan sambil berkontribusi pada stabilitas sistem keuangan secara keseluruhan. Ketika bank sentral menganggap perlu, mereka akan melakukan intervensi di pasar keuangan sesuai dengan “Kerangka Kebijakan Moneter” yang telah ditentukan. Penerapan kebijakan tersebut sangat dipantau dan diantisipasi oleh pedagang valas yang ingin memanfaatkan pergerakan mata uang yang dihasilkan.

Artikel ini berfokus pada peran bank sentral utama dan bagaimana kebijakan mereka memengaruhi pasar valas global.

Apa Itu Bank Sentral

Bank Sentral adalah lembaga independen yang digunakan oleh negara-negara di seluruh dunia untuk membantu dalam mengelola industri perbankan komersial mereka, menetapkan suku bunga bank sentral dan mempromosikan stabilitas keuangan di seluruh negeri.

Bank sentral melakukan intervensi di pasar keuangan dengan memanfaatkan hal-hal berikut :

• Operasi pasar terbuka : Operasi pasar terbuka (OPT) menggambarkan proses dimana pemerintah membeli dan menjual surat berharga pemerintah (obligasi) di pasar terbuka, dengan tujuan untuk memperluas atau mengontrak jumlah uang dalam sistem perbankan.
• Suku bunga bank sentral : Suku bunga bank sentral, sering disebut sebagai diskon, atau suku bunga dana federal, ditetapkan oleh komite kebijakan moneter dengan tujuan untuk meningkatkan atau menurunkan aktivitas ekonomi. Ini mungkin tampak kontra-intuitif, tetapi ekonomi yang terlalu panas menyebabkan inflasi dan inilah yang ingin dipertahankan oleh bank sentral pada tingkat yang moderat.

Bank sentral juga bertindak sebagai lender of last resort. Jika pemerintah memiliki rasio utang terhadap PDB yang sederhana dan gagal mengumpulkan uang melalui lelang obligasi, bank sentral dapat meminjamkan uang kepada pemerintah untuk memenuhi kekurangan likuiditas sementara.

Memiliki bank sentral sebagai lender of last resort meningkatkan kepercayaan investor. Investor lebih nyaman bahwa pemerintah akan memenuhi kewajiban utang mereka dan ini membantu menurunkan biaya pinjaman pemerintah.

BANK SENTRAL UTAMA

Federal Reserve Bank (United States)

The Federal Reserve Bank atau “The Fed” Memimpin mata uang diperdagangkan secara luas paling di dunia menurut Survei Bank Sentral Triennial, 2016. Tindakan The Fed memiliki implikasi tidak hanya untuk dolar AS tetapi untuk mata uang lainnya juga, yang mengapa tindakan bank diamati dengan penuh minat. The Fed menargetkan harga yang stabil, lapangan kerja maksimum yang berkelanjutan, dan suku bunga jangka panjang yang moderat.

European Central Bank (European Union)

The bank sentral Eropa (ECB) tidak seperti di lain yang berfungsi sebagai bank sentral untuk semua negara anggota di Uni Eropa . ECB memprioritaskan menjaga nilai Euro dan menjaga stabilitas harga. Euro adalah mata uang kedua yang paling banyak beredar di dunia dan oleh karena itu, menarik perhatian para pedagang valas.

Bank of England

The Bank of England beroperasi sebagai bank sentral Inggris dan memiliki dua tujuan: stabilitas moneter dan stabilitas keuangan. Inggris beroperasi menggunakan model Twin Peaks ketika mengatur industri keuangan dengan satu "puncak" adalah Financial Conduct Authority (FCA) dan yang lainnya adalah Prudential Regulating Authority (PRA). Bank of England secara hati-hati mengatur layanan keuangan dengan mengharuskan perusahaan tersebut memiliki modal yang cukup dan memiliki pengendalian risiko yang memadai.

Bank of Japan

The Bank of Japan memprioritaskan stabilitas harga dan operasi yang stabil pembayaran dan penyelesaian sistem. Bank of Japan telah menahan suku bunga di bawah nol (suku bunga negatif) dalam upaya drastis untuk merevitalisasi perekonomian. Suku bunga negatif memungkinkan individu dibayar untuk meminjam uang, tetapi investor tidak diberi insentif untuk menyetor dana karena ini akan dikenakan biaya.

Tanggung Jawab Bank Sentral

Bank sentral dibentuk untuk memenuhi amanat dalam melayani kepentingan publik. Meskipun tanggung jawab mungkin berbeda antar negara, tanggung jawab utama mencakup hal-hal berikut :

1. Mencapai dan menjaga stabilitas harga : Bank sentral bertugas melindungi nilai mata uang mereka. Hal ini dilakukan dengan menjaga tingkat inflasi yang moderat dalam perekonomian.
2. Mempromosikan stabilitas sistem keuangan : Bank sentral melakukan serangkaian stress testing kepada bank-bank umum untuk mengurangi risiko sistemik di sektor keuangan.
3. Membina pertumbuhan ekonomi yang seimbang dan berkelanjutan : Secara umum, ada dua jalan utama di mana suatu negara dapat merangsang ekonominya. Ini melalui kebijakan Fiskal (pengeluaran pemerintah) atau kebijakan moneter ( intervensi bank sentral ). Ketika pemerintah telah menghabiskan anggaran mereka, bank sentral masih dapat memulai kebijakan moneter dalam upaya untuk merangsang perekonomian.
4. Mengawasi dan mengatur lembaga keuangan : Bank sentral bertugas mengatur dan mengawasi bank umum untuk kepentingan umum.
5. Minimalkan pengangguran : Selain stabilitas harga dan pertumbuhan yang berkelanjutan, bank sentral mungkin berkepentingan untuk meminimalkan pengangguran. Ini adalah salah satu tujuan dari Federal Reserve.
   

Bank Sentral Dan Suku Bunga

Bank sentral menetapkan suku bunga bank sentral, dan semua suku bunga lain yang dialami individu pada pinjaman pribadi, pinjaman rumah, kartu kredit, dll, berasal dari suku bunga dasar ini. Suku bunga bank sentral adalah suku bunga yang dibebankan kepada bank komersial yang ingin meminjam uang dari bank sentral dengan basis semalam.

Pengaruh suku bunga bank sentral ini digambarkan di bawah ini dengan bank-bank komersial membebankan tingkat yang lebih tinggi kepada individu daripada tingkat yang dapat mereka amankan dengan bank sentral.

Bank komersial perlu meminjam dana dari bank sentral untuk memenuhi bentuk perbankan modern yang disebut Fractional Reserve Banking. Bank menerima simpanan dan memberikan pinjaman yang berarti mereka perlu memastikan bahwa ada cukup uang tunai untuk melayani penarikan harian, sambil meminjamkan sisa uang deposan kepada bisnis dan investor lain yang membutuhkan uang tunai. Bank menghasilkan pendapatan melalui proses ini dengan membebankan suku bunga pinjaman yang lebih tinggi sambil membayar suku bunga yang lebih rendah kepada deposan.

Bank sentral akan menentukan persentase spesifik dari semua dana (cadangan) deposan yang harus disisihkan oleh bank, dan jika bank tidak memenuhinya, ia dapat meminjam dari bank sentral dengan kurs semalam, yang didasarkan pada kurs tahunan. suku bunga bank sentral.

Pedagang FX memantau suku bunga bank sentral dengan cermat karena dapat berdampak signifikan pada pasar valas. Lembaga dan investor cenderung mengikuti imbal hasil (suku bunga) dan oleh karena itu, perubahan tingkat ini akan mengakibatkan pedagang menyalurkan investasi ke negara-negara dengan tingkat bunga yang lebih tinggi.

BAGAIMANA BANK SENTRAL MEMENGARUHI PASAR VALAS

Pedagang valas sering menilai bahasa yang digunakan oleh pimpinan bank sentral untuk mencari petunjuk apakah bank sentral akan menaikkan atau menurunkan suku bunga. Bahasa yang ditafsirkan untuk menyarankan kenaikan/penurunan tarif disebut sebagai Hawkish/Dovish . Petunjuk halus ini disebut sebagai "panduan ke depan" dan memiliki potensi untuk menggerakkan pasar forex.

Pedagang yang percaya bank sentral akan memulai siklus kenaikan suku bunga akan menempatkan perdagangan panjang untuk mata uang itu, sementara pedagang yang mengantisipasi sikap dovish dari bank sentral akan melihat untuk mempersingkat mata uang.

Pergerakan suku bunga bank sentral memberi pedagang peluang untuk berdagang berdasarkan perbedaan suku bunga antara mata uang dua negara melalui carry trade . Pedagang pembawa melihat untuk menerima bunga semalam untuk memperdagangkan mata uang hasil tinggi terhadap mata uang hasil rendah.